Apostila Básica de Excel

Como Calcular o Fluxo de Caixa Livre no Excel?

Edivaldo

12/05/2023

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Se você está procurando analisar a saúde financeira de uma empresa, uma das métricas mais importantes a considerar é o fluxo de caixa livre. O fluxo de caixa livre é o montante de dinheiro que uma empresa gera após contabilizar todas as suas despesas e investimentos. Calcular essa métrica pode ser um pouco complicado, mas felizmente o Excel torna isso fácil. Neste artigo, mostraremos passo a passo como calcular o fluxo de caixa livre no Excel. Seja você um investidor que deseja entender melhor as finanças de uma empresa ou um proprietário de negócios que deseja analisar o seu próprio fluxo de caixa, este guia tem tudo o que você precisa. Então, pegue sua calculadora e vamos começar!

O que é o fluxo de caixa livre?

O fluxo de caixa livre é o dinheiro que a empresa tem disponível após descontar todas as suas despesas e investimentos.

É o dinheiro que a empresa pode usar para pagar dividendos aos acionistas, investir em novos projetos ou pagar dívidas. Basicamente, é o dinheiro que a empresa tem disponível para reinvestir em seu negócio.

O fluxo de caixa livre é um indicador importante da saúde financeira de uma empresa. Se uma empresa tiver um fluxo de caixa livre positivo, significa que está gerando mais dinheiro do que está gastando e pode estar em uma posição forte para crescer.

Por outro lado, se uma empresa tiver um fluxo de caixa livre negativo, significa que está gastando mais dinheiro do que está gerando e pode estar em uma posição financeira precária.

Por que o fluxo de caixa livre é importante?

O fluxo de caixa livre é importante porque fornece uma visão geral da saúde financeira de uma empresa. Ele mostra quanto dinheiro a empresa está gerando após descontar todas as suas despesas e investimentos. Isso pode ajudar os investidores a avaliar se uma empresa é uma boa opção de investimento.

Se uma empresa tiver um fluxo de caixa livre positivo, pode ser um sinal de que está gerando dinheiro consistente e pode ser uma boa opção de investimento.

O fluxo de caixa livre também é importante para proprietários de negócios. Ele pode ajudá-los a entender a capacidade da empresa de gerar dinheiro e a tomar decisões informadas sobre investimentos futuros.

Se uma empresa tiver um fluxo de caixa livre positivo, pode ser um sinal de que pode se dar ao luxo de investir em novos projetos ou pagar dívidas.

A fórmula para calcular o fluxo de caixa livre

A fórmula para calcular o fluxo de caixa livre é relativamente simples. É:

Fluxo de Caixa Livre = Fluxo de Caixa das Operações - Despesas de Capital

O fluxo de caixa das operações é o dinheiro que a empresa gera com suas atividades diárias. Isso inclui vendas, recebimentos de contas a receber e pagamentos de contas a pagar.

Os investimentos em capital são o dinheiro que a empresa gasta em ativos fixos, como equipamentos, edifícios e propriedades.

Esses investimentos são normalmente realizados para expandir o negócio ou melhorar a eficiência.

Entendendo os componentes da fórmula

Para calcular o fluxo de caixa livre, você precisará entender os componentes da fórmula: fluxo de caixa das operações e investimentos em capital.

Fluxo de caixa das operações

O fluxo de caixa das operações é o dinheiro que a empresa gera com suas atividades diárias. Isso inclui vendas, recebimentos de contas a receber e pagamentos de contas a pagar.

Se a empresa tiver um fluxo de caixa das operações positivo, significa que está gerando dinheiro com suas atividades diárias.

Investimentos em capital

Os investimentos em capital são o dinheiro que a empresa gasta em ativos fixos, como equipamentos, edifícios e propriedades.

Esses investimentos são normalmente realizados para expandir o negócio ou melhorar a eficiência. Se a empresa tiver um investimento em capital positivo, significa que está investindo em seu negócio.

Criando uma demonstração de fluxo de caixa livre no Excel

Criamos um exemplo simbólico com duas empresas para compararmos o FCL, entre elas.

A empresa A, fechou o ano 2021 em setembro e com um fluxo de caixa das operações em 20 milhões de reais. Esta mesma empresa gerou 2,5 milhões de despesas de capital.

Já a empresa B no dia 31/12/2021 fechou com 32 milhões de reais em fluxo de caixa de operações e 6 milhões em despesas de capital.

Basta subtrair despesas de capital por fluxo de caixa das operações, para obter o resultado.

A empresa A obteve R$ 17.500.000,00 (17,5 milhões de reais) de fluxo de caixa livre. E a empresa B obteve um fluxo de caixa livre de R$ 26.000.000,00 (26 milhões de reais).

Agora que você entende a fórmula e os componentes do fluxo de caixa livre, é hora de criar uma demonstração de fluxo de caixa livre no Excel. Aqui está como fazer isso:

Copie a tabela a seguir e cole na célula A1 de uma nova planilha de Excel, para você começar a aprender o FCL.

ou se você preferir faça você mesmo seguindo os exemplos:

1. Abra o Excel e crie uma nova planilha.
2. Crie uma tabela com as seguintes colunas: Fluxo de Caixa das Operações, Investimentos em Capital e Fluxo de Caixa Livre.
3. Insira os dados de fluxo de caixa das operações e investimentos em capital na tabela. Certifique-se de que os dados sejam precisos e atualizados.
4. Insira a fórmula para calcular o fluxo de caixa livre na coluna de fluxo de caixa livre. Certifique-se de que a fórmula esteja correta e que as referências de célula estejam corretas.
5. Formate a tabela para que ela seja fácil de ler e entender.

Dicas para cálculos precisos de fluxo de caixa livre

Para garantir que seus cálculos de fluxo de caixa livre sejam precisos, aqui estão algumas dicas:

1. Certifique-se de que seus dados sejam precisos e atualizados. Se você usar dados imprecisos ou desatualizados, seus cálculos serão imprecisos.
2. Verifique suas fórmulas cuidadosamente. Se você inserir a fórmula incorreta ou usar as referências de célula incorretas, seus cálculos serão imprecisos.
3. Use o Excel para automatizar seus cálculos. O Excel pode ajudá-lo a realizar cálculos complexos rapidamente e com precisão.

Análise dos dados de fluxo de caixa livre

Depois de calcular o fluxo de caixa livre, você pode usá-lo para analisar a saúde financeira de uma empresa. Aqui estão algumas coisas que você pode fazer com os dados de fluxo de caixa livre:

1. Compare o fluxo de caixa livre de várias empresas para identificar aquelas que estão em uma posição financeira forte.
2. Analise as tendências do fluxo de caixa livre ao longo do tempo para identificar a direção financeira da empresa.
3. Use o fluxo de caixa livre para calcular outras métricas financeiras, como o valor presente líquido e o retorno sobre o investimento.

Exemplos de empresas com forte fluxo de caixa livre

Algumas empresas com forte fluxo de caixa livre incluem:

1. Apple Inc. - A Apple tem um fluxo de caixa livre forte devido às suas vendas consistentes de iPhones, iPads e outros produtos.
2. Alphabet Inc. - A Alphabet Inc tem um fluxo de caixa livre forte devido ao seu modelo de negócios de internet e vendas de nuvem em nuvem.
3. Microsoft Corporation - A Microsoft tem um fluxo de caixa livre forte devido às suas vendas de software e serviços em nuvem.

Principais erros a evitar ao calcular o fluxo de caixa livre

Para garantir que seus cálculos de fluxo de caixa livre sejam precisos, aqui estão alguns erros comuns a evitar:

1. Usando dados imprecisos ou desatualizados.
2. Inserindo fórmulas incorretas ou usando referências de célula incorretas.
3. Não contabilizando todos os investimentos em capital.

Conclusão

Calcular o fluxo de caixa livre pode ser uma tarefa complexa, mas com o Excel é fácil. Ao seguir os passos neste guia, você poderá calcular rapidamente o fluxo de caixa livre de uma empresa e usá-lo para tomar decisões informadas sobre investimentos e finanças. Lembre-se de verificar seus dados e fórmulas cuidadosamente e evitar erros comuns. Com essas dicas, você estará no caminho certo para se tornar um especialista em análise financeira. Compre um livro de Fluxo de Caixa.